一个期货投资者的投资经:170万9年变成8000万
来源: | 作者:天狼星技术部 | 发布时间: 2019-12-17 | 71 次浏览 | 分享到:


        “机会永远有,钱是赚不完的,但是输得完。”他表示,不管赚多少个100%,亏一个100%就什么都没了。“首先保证不要输,宁可错过,不可做错。只要不亏,哪怕每年赚比较小的数字,按几何方式增长,多年以后的利润就会很可观。这是我的经营原则。”

        对于投资经典经常提及的分散投资并以此分散风险的投资原则,奚川认为,不把所有的鸡蛋放在一个篮子里,是基于全部的篮子不会同时打翻的判断。

        “但是马克思说事物是普遍联系的,有色金属、原油、黄金、道琼斯工业指数、外汇,经常都是联动的,这些篮子之间有千丝万缕的联系,所有篮子在同一时刻翻个底朝天的事情时有发生。所以我认为,找出若干个互不相干的品种分散投资,让风险自动平衡的策略实际上是办不到的。”

        在他看来,如果篮子始终是要有人去照看的话,还是把所有的鸡蛋放在一个篮子里比较好照看些。

        对投资期货与投资股票的区别,他认为,商品期货与股市比起来只是一个很小的市场,股市的规模经常被拿来与GDP相比较,商品期货至多与所处的行业规模相匹配。

        “所以我在资金规模发展到一定阶段后必然会碰到市场容量的瓶颈,这时候需要向股市转移。我个人尝试一段时间后发现效果不太理想,股市收益不佳,期市关注少了以后收益也下降了。我还是相信术业有专攻这句话,现在我把股票操作交给一位做得比较好的朋友,我的精力还是主要集中在有色金属期货上,即使将来做一些股票投资,也会在有色金属行业中做选择,这样才能发挥我的核心技术优势。”

        [经验] 投资就像做企业:核心竞争力加财务管理

        名气渐响后,奚川常常被问及,要投资成功,有没有什么技巧?对此,奚川告诉记者,巴菲特说要像做企业一样去做投资,要像做投资一样去做企业。那么,做好一个企业需要什么呢,两点:核心技术优势加良好的财务管理。

        “做投资也需要这两方面。良好的财务管理对企业至关重要。但同时你肯定要有一个好的技术优势。你说ipad怎么设计出来的,这个学不到的。它源于创新的思想。你的核心技术优势就是你要有别人所没有的技术和优势,这样你这个企业才能赚钱,做投资也是这样的。”

        奚川自创的“包氏基本分析法”

        ●了解权威机构的观点

        价格是人们交易的结果,人们根据各自掌握的知识进行交易,基本面中只有被人们了解的部分才会对价格产生作用。投资者做基本面分析是为了赚钱,而不是为了得诺贝尔经济学奖。所以我们用不着身体力行去做非常深入的基本面研究,而应着重了解市场的主流观点。现在网络信息这么发达,要做到这点太容易了。最简单的办法就是看看期货经纪公司的早报(千万别看他们的日评),早报内容一般都是文摘,包括前晚国外期股市收市报告、主要经济指标评述、投行观点、行业新闻等等。每天早上花5~10分钟看一遍,基本面研究的第一步就做好了。

        ●不要相信太远的预期

        人们一般的习惯是这样:如果当前形势比较差,就会预期将来转好,如果当前形势比较好,就会预期将来转差。半年以上的预期大多不可靠。例如2001年美国经济衰退,年初预计下半年会好转,4月份预计4季度好转,到了7月又改口说到02年经济才会好。这种半年以上的预期千万不可当真。

        ●预期的转变也有趋势

        还是举2001年的例子:机构最初预计2001年铜短缺40万吨,当然这是在2000年3季度以前了,后来美国经济不好了,改口说基本平衡,后来说可能过剩20万吨,再后来是30万吨.……最后过剩了70万吨。极少有这样的情况:这个月机构预测全年过剩10万吨,下个月预测全年短缺5万吨,再下个月又说全年过剩15万吨。预期修正的趋势性非常强,这反映了人类对客观世界的认识有一个循序渐进的过程。

        ●理清因果关系

        例如股市和债市都是对利率敏感的东西,加息对股市债市都是利空,但股市债市的走势却是相反的。在这里,股市上升是加息的原因,加息是债市下跌的原因。所以,尽管加息对股市也是利空,但不可因加息而去做空股市(因果关系搞反了),可以因加息而做空债市。